3月开局遭遇“倒春寒” 阳光私募看多减仓
本报 杨卓卿 深圳报道
3月的开局并不顺利。 上周股指先抑后扬，前3天沪指均是下跌态势，周四、周五股指成功实现反弹。截至3月9日，沪指报2439.46点，涨0.79%，成交额1004.11亿元，深成指报10334.38点，涨1.61%，成交额920.32亿元，深成指创收盘新高。 实际上，2月份*策层频吹暖风、房地产调控出现放松预期、外围市场涨声一片等利好频传，在经历过一波较大幅度反弹后，阳光私募对3月份的行情还是普遍看好的。据私募排排数据中心调查，60%的私募看涨3月行情，32%私募认为会横盘整理，仅有8%的私募看跌3月行情。 博弘数君创始人兼CEO刘宏在接受采访时表示：“尽管3月初有数日调整，但并不影响我们的乐观预期，这种波动是很正常。如今看来，中国经济健康发展并无问题，目前市场总体估值较低，*策层的表态及货币*策的放松都是资本市场难得的机会。当然，也不必在意外围股市的负面影响，这些影响都是暂时的。” 翼虎投资总经理余定恒认为在“两会”前后，市场应该会维持反弹局面。随着市场信心的逐步提振，4年的大调整也许在外围股市频创新高中悄然结束；在增加居民财产性收入的大背景下，在郭主席多次提示投资蓝筹股的喊话下，牛市或许已经悄然开启。 从调查情况来看，经过2月份的加仓，尽管对3月份的行情保有乐观的阳光私募们，出于谨慎的考虑，还是在3月份计划降低部分仓位。融智评级研究员彭晓武告诉：“私募基金预计3月平均仓位为59.52%，相对2月下降4.13%，其中，52.17%私募以高于半仓应对3月，预计30%以下仓位的私募上升4.35%，为13.05%，而50%-80%仓位的私募则下降了8.7%，为34.78%。”至于3月份最受关注的板块，融智评级调查显示，消费、金融和新兴产业仍然最被私募看好，分别有33.33%、33.33%和29.16%的私募表示会重点关注；资源、地产和交通运输紧随其后，分别被16.67%、12.5%和12.5%私募看好；而农业、化工、蓝筹股和中小板、创业板也是私募基金重点关注的对象。蓝筹股在郭主席不断喊话中，以其低估值受到私募的关注，或将延续前期的强势表现。博弘数君刘宏表示：“我最看好大蓝筹，这些是真正优质的公司，尽管其价值还需市场进一步挖掘。”此外，调查还显示，除上述板块外，汽车、电子信息、医药、旅游、ST股、机械等板块也是私募关注的对象，显得相对分散。“市场经过去年的大幅下跌，众多板块都存在估值修复机会，寻找不同板块的龙头股进行配置，获取高收益。”上海鸿逸投资总经理张云逸表示，这是今年他采取的主要投资策略。 龙赢富泽总经理童第轶表示：“我对市场其实没有那么乐观，预计3月份将总体是一个震荡的态势。市场经过反弹也需要整理消化；经济下滑的程度也会抑制市场的表现，加之房地产*策也存在不确定性，或会负面影响市场走势。不过，由于目前市场总体估值水平低，下跌空间也不大。”
